El sector minero está entrando en una nueva fase de imprevisibilidad a medida que la “complejidad operativa” surge como el principal riesgo comercial para el próximo año, según la última encuesta Top 10 Business Risks and Opportunities de EY .
Basado en las respuestas de 500 altos ejecutivos de todo el mundo, el informe destaca un marcado cambio de las preocupaciones estratégicas y geopolíticas hacia los desafíos operativos a corto plazo que afectan directamente la productividad y los costos. El aumento de la complejidad operativa, que aparece por primera vez en la cima del índice de riesgo, refleja la creciente presión sobre las mineras para mantener una producción constante a medida que disminuyen las leyes del mineral, se profundizan las minas y aumentan los costos de los insumos.
La complejidad operativa es la prioridad, no solo por la incertidumbre, sino porque el sector reconoce que debe transformar las formas tradicionales de operar para obtener resultados. A medida que las minas envejecen o se reemplazan, la complejidad inevitablemente aumentará, un problema que se agrava por la necesidad de controlar los costos y mejorar la productividad, afirmó Paul Mitchell, Líder Global de Minería y Metales de EY.
Cambio hacia el crecimiento
EY también señala que la previsibilidad de los resultados sigue siendo esencial para mantener la confianza de los inversores y atraer capital, lo que ocupa el tercer lugar entre los riesgos. Ante la dificultad de las fusiones a gran escala, las empresas mineras priorizan cada vez más la excelencia operativa, la productividad y la integración tecnológica para aprovechar el valor de sus activos existentes, según su encuesta.
Por tercer año consecutivo, las compañías mineras han aumentado la asignación de capital hacia el crecimiento, a la vez que han reducido los pagos a los accionistas. Tanto los inversores tradicionales como los alternativos respaldan este cambio, especialmente en el cobre, donde un inminente déficit de oferta ofrece una oportunidad única, según EY.
Los inversores respaldan una transición hacia el crecimiento. Ante la dificultad de las fusiones y adquisiciones de gran envergadura, las mineras se centran en optimizar los activos existentes, mejorando la productividad, la disciplina de capital y la adopción de tecnología para satisfacer la demanda y aprovechar el aumento de los precios de las materias primas, escribió Mitchell.
Mientras tanto, las compañías mineras también están buscando adquisiciones más pequeñas, empresas conjuntas y modelos de financiamiento innovadores como regalías, acuerdos de transmisión, finanzas sustentables e incentivos gubernamentales, si alguno de ellos se ajusta a su estrategia.
La propuesta de fusión Anglo-Teck ilustra cómo las ambiciones estratégicas, especialmente en el cobre, siguen dando forma a los acuerdos en todo el sector, señaló EY.
La licencia para operar sigue siendo central
El riesgo de “ licencia para operar ” (LTO) de larga data de la industria ocupó el quinto lugar en la encuesta de este año.
A medida que las comunidades esperan cada vez más que las empresas cubran las brechas generadas por la reducción del gasto público, las mineras deben fortalecer la participación local para mantener el capital social. El creciente nacionalismo de los recursos y el endurecimiento de las regulaciones ESG intensifican aún más la importancia estratégica de mantener la confianza de la comunidad, afirmó EY.
En algunos mercados, las cuestiones ESG han quedado relegadas a un segundo plano, pero las mineras no pueden permitir que esto comprometa su compromiso con la LTO, en particular sus relaciones con las comunidades locales. Afecta todo, desde los permisos hasta la fuerza laboral, el capital y el crecimiento, afirmó Mitchell.
“Los mineros deben asegurarse de hacer lo correcto, no solo lo regulado, protegiendo el capital social y creando un legado más allá de la vida de la mina”.
Transformación digital e IA
La innovación digital continúa impulsando la transformación en toda la cadena de valor minera, y el 21 % de los ejecutivos planea aumentar la inversión en IA en más de un 20 % durante el próximo año. EY enfatiza que las futuras ganancias provendrán de la integración de la IA y los datos en toda la empresa, en lugar de aplicaciones aisladas.
“La IA no es algo que se instala y se olvida en la minería”, dijo Mitchell. “Las empresas que saldrán adelante serán las que alineen iniciativas digitales, inviertan en personal competente y construyan bases sólidas para nuevas ideas”.
“Se trata de construir un lugar de trabajo donde la tecnología ayude a las personas a realizar mejor su trabajo y genere resultados reales en toda la empresa”.
Otros riesgos
La encuesta también señaló desafíos nuevos y en evolución:
La escasez de mano de obra aumentó al sexto lugar (desde el 13.º), ya que las brechas de habilidades en ingeniería, sostenibilidad y planificación minera amenazan la productividad y la seguridad.
La geopolítica cayó del tercer lugar al séptimo lugar, a medida que los mineros se adaptan a los aranceles y controles de exportación que están remodelando las cadenas de suministro de minerales críticos.
La sustentabilidad cayó del segundo al noveno lugar, con solo el 56% de los ejecutivos confiados en alcanzar objetivos positivos para la naturaleza.
Los líderes mineros operan en un entorno más complejo que nunca. Desde la escasez de personal cualificado y las tensiones arancelarias hasta las presiones de sostenibilidad, la transformación ya no es opcional. Quienes actúen con rapidez —integrando herramientas digitales, generando confianza en la comunidad y replanteando el crecimiento— marcarán el ritmo de la próxima década —afirmó Mitchell—. (Mining.com)